Codere acuerda emitir bonos para una financiación provisional que le provea liquidez
La compañía ha retrasado hasta el último trimestre de este año el plazo para alcanzar un acuerdo con accionistas y tenedores de bonos para lograr una financiación de €100m.
España.- La multinacional del juego Codere ha acordado introducir acciones y enmiendas para inyectar €101,78m de nueva financiación de liquidez, entre las que se encuentra una nueva financiación provisional, que incluye €50m en bonos de primera prioridad.
Codere comunicó una actualización de la financiación de liquidez adicional para apoyar la implementación del plan de negocio de la compañía, que es apoyada por los mayores accionistas y tenedores de bonos.
El interés de los bonos es del 13 por ciento en efectivo pagadero semestralmente y la fecha de vencimiento es el 30 de septiembre de 2024. Desde la empresa han señalado que también incluye una comisión de emisión diferida del 7 por ciento del importe principal, pagadera en efectivo respecto a la cuantía principal agregada del nuevo dinero provisional.
El nuevo dinero interino para Codere, que se ha visto afectada por el cierre de algunas salas en países de Latinoamérica por el supuesto incumplimiento de normas regulatorias, será refinanciado en su totalidad por el instrumento denominado Notas Prioritarias, que se emitirá como parte de la transacción integral.
Esta «Interim new money» está respaldado por tenedores de bonos que representan aproximadamente el 66 por ciento del instrumento «New Super Senior», el 62 por ciento de las denominadas «Notas Senior Garantizadas» en euros y aproximadamente el 65 por ciento de éstas en dólares.
El contrato de emisión de bonos «Super Senior», el contrato de bonos senior y el acuerdo entre acreedores se están modificando para permitir la emisión del ‘Nuevo Dinero Provisional’.
Los proveedores del «Nuevo Dinero Provisional» representan mayorías suficientes de los bonos relevantes para dar su consentimiento para cada una de estas modificaciones, según Codere, que ha dicho que también se obtuvieron todos los demás consentimientos necesarios para la emisión.
El objetivo de la nueva financiación provisional es proporcionar a Codere suficiente liquidez para la implementación de la transacción de financiación integral para proveerle de €101,78m.
Codere ha explicado que los cierres de sus salas han llevado a una reducción del desempeño financiero en México y Argentina. Según el grupo de juegos de azar, en la semana que comenzó el 11 de septiembre de 2023 la liquidez en todo el grupo ascendía a €64m.
Desde la compañía explicaron que han estado trabajando en varias acciones para mitigar el impacto de la reducción de ingresos hasta el momento en que se pueda llevar a cabo una reapertura total de sus salas en los países en que se han producido los cierres y el levantamiento de las restricciones.
Codere, como consecuencia de las restricciones y posterior reducción de ingresos, prevé un beneficio total en efectivo en el año fiscal 2023 que oscila entre los €30 y €35m.
A finales de agosto, Codere dio a conocer sus resultados en el primer semestre del año, en el que triplicó sus pérdidas hasta los €187m frente a los €62,4m que se dejó en el mismo periodo del año anterior, debido al deterioro contable provocado por el cierre provisional de 11 salas de juego en México y Argentina.
La compañía explicó que el deterioro, valorado en €188m, era «un mero ajuste contable» y que no tendría ningún impacto en la liquidez del grupo.
Ver también: Codere vuelve a aplazar su plan de refinanciación
