CIRSA da el gran salto: anuncia su salida a bolsa
La compañía española busca captar hasta EUR 460m. La operación, impulsada por Blackstone, apunta a financiar nuevos proyectos, reducir deuda y reforzar su posicionamiento internacional.
España.- CIRSA ha anunciado oficialmente su intención de salir a bolsa en el mercado continuo español, luego de varios intentos fallidos que fueron posponiendo la decisión. La compañía, propiedad del fondo Blackstone desde 2018, busca recaudar hasta EUR460m mediante una oferta pública inicial (IPO) que combinará acciones de nueva emisión (EUR 400m) y una venta secundaria (EUR60m).
La operación supone un paso estratégico para la firma fundada en Terrassa en 1978, que actualmente opera en 11 países, incluyendo España, Italia, Colombia, México, y más recientemente Portugal y Puerto Rico. Según los documentos presentados, los ingresos netos de la emisión, unos EUR 375m, se destinarán a acelerar el crecimiento de la compañía, tanto orgánico como a través de adquisiciones, y a reducir su ratio de apalancamiento de 3,3 a 2,7 veces su EBITDA.
Joaquim Agut, presidente ejecutivo de CIRSA, definió el anuncio como “un hito significativo en la historia de esta compañía, que ha construido un historial de desempeño extraordinario con presencia en mercados donde el juego está regulado”. Agut destacó también el papel clave de Blackstone en el impulso global del grupo: “Nuestra alianza transformadora en 2018 ha sido fundamental para nuestro éxito”.
Por su parte, Antonio Hostench, CEO de CIRSA, subrayó la fortaleza del modelo de negocio de la empresa y su enfoque multicanal: “Somos una compañía innovadora que integra perfectamente los canales físicos y online. Hoy damos un paso decisivo para seguir escribiendo una nueva página en esta extraordinaria historia de crecimiento”.
Con una facturación de EUR2.150m y un EBITDA de EUR699m en 2024, CIRSA cerró el primer trimestre de 2025 con ingresos récord de EUR576,7m (+12,5 por ciento interanual) y un beneficio operativo de EUR179m (+9,1 por ciento). Actualmente, la firma gestiona 451 casinos y salas de juego, 35.679 máquinas tragamonedas y 645 mesas en operación.
La salida a bolsa, sujeta a la aprobación de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y a las condiciones de mercado, marcaría la primera IPO en Madrid desde noviembre de 2024 y serviría como trampolín para el próximo capítulo de expansión de la compañía.
Entre las entidades coordinadoras de la operación se encuentran Barclays, Deutsche Bank y Morgan Stanley, junto a BBVA, Jefferies, Mediobanca, Société Générale y UBS como colocadores conjuntos.
