Cirsa ultima su debut en Bolsa para abril con una colocación de hasta EUR 1.000m
La compañía planea combinar una oferta de nuevas acciones y venta de títulos existentes antes de Semana Santa.
España.- Cirsa, la compañía española en manos de Blackstone, prepara su desembarco en la Bolsa a mediados de abril. La operación, conocida internamente como Proyecto Atalanta, contempla una colocación de entre EUR 700m y EUR 1.000m mediante una oferta pública de suscripción (OPS) de nuevas acciones y una oferta pública de venta (OPV) de títulos existentes, según fuentes del mercado consultadas por el medio EXPANSIÓN.
El calendario tentativo apunta a que el anuncio oficial de la salida a Bolsa, a través del documento conocido como ITF (intention to float), se realice hacia el 13 de marzo, con el objetivo de empezar a cotizar antes de Semana Santa. Sin embargo, las fechas son provisionales y están sujetas a la evolución de los mercados, tal como señaló el director financiero de Cirsa, Antoni Grau, en una reciente conferencia con analistas. Grau también indicó que la decisión final se tomará en las próximas semanas.
La operación busca reducir el endeudamiento del grupo, que actualmente se sitúa en 3,8 veces su ebitda, y refinanciar su deuda para alinearse con los niveles de una empresa cotizada. Blackstone, por su parte, planea vender una parte de sus acciones, aunque el tramo de OPV será menor al de OPS. En total, se colocará al menos el 25 por ciento de las acciones de Cirsa.
La decisión de Cirsa de desembarcar en la Bolsa no es novedosa y, de hecho, la compañía estuvo a punto de comenzar a hacerlo sobre el fin del año pasado. Sin embargo, la volatilidad de los mercados ante lo que fueron los comicios en Estados Unidos llevaron a esta postergación.
El grupo, con sede en Terrassa, cerró 2024 con ingresos de EUR 2.150m (+8 por ciento) y un ebitda de EUR699m (+11 por ciento). Barclays, Deutsche Bank y Morgan Stanley lideran la coordinación de la operación, respaldados por un amplio sindicato bancario.
