Enjoy prepara un aumento de capital
La operadora chilena de casinos, Enjoy, analiza un aumento de capital este año para reactivar inversiones y bajar su endeudamiento.
Chile.- Enjoy colocó su bono internacional de 300 millones de dólares en Estados Unidos la semana pasada para comprar el 45 por ciento del Casino Conrad Punta del Este y ahora busca continuar su camino de recuperación tras reportar una pérdida de 40.119 millones de pesos chilenos (casi 62 millones de dólares) en su último ejercicio anual. Desde la firma explicaron que el bono no les da toda la comodidad necesaria y que analizan un aumento de capital para bajar la proporción de endeudamiento contra EBITDA de 5 a 3,5 veces.
Darío Amenábar, gerente de Finanzas de Enjoy, apuntó: “Enjoy está analizando seriamente un aumento de capital y en la junta extraordinaria de accionistas de abril, se autorizó la actualización del precio de colocación a valores de mercado, para facilitar la ejecución”. Aunque el monto no está definido, para bajar el endeudamiento contra EBITDA necesitan unos 120 millones de dólares, según una fuente del mercado.
“En marzo de 2019 nuestro límite de apalancamiento de los bonos locales disminuye a 4 veces. Nuestra intención es, a dicha fecha, estar por debajo de esos ratios, y con holgura”, añadió Amenábar. Para lograrlo, Enjoy busca aprovechar los excedentes de caja que genera la operación luego de pago de intereses, impuestos e inversiones.
En 2016 Enjoy generó 91 millones de dólares en EBITDA y, como la meta es tener un crecimiento de entre 5 y 10 por ciento anual, necesitaría alcanzar los 100 millones de dólares según analizó el dario La Tercera de Chile. De esa manera podrán destinar entre 40 y 45 millones a gastos financieros, cerca de 15 millones de dólares a Capex (costos de mantención), entre 10 y 15 millones de dólares a pago de impuestos, y los restantes 25 millones a ir amortizando sus deudas que alcanzaba los 692 millones de dólares a fines del año pasado.
El gerente de Finanzas explicó también que seguirán avanzando en la desinversión de activos no estratégicos como el Casino de Colchagua, en Bolivia. A fines de abril, Enjoy puso en venta su participación del 40 por ciento en el casino boliviano para estabilizar su situación financiera.
