{"id":777046247,"date":"2024-11-01T10:42:40","date_gmt":"2024-11-01T13:42:40","guid":{"rendered":"https:\/\/focusgn.com\/latinoamerica\/?p=777046247"},"modified":"2026-04-29T15:07:06","modified_gmt":"2026-04-29T18:07:06","slug":"moodys-le-asigna-a-codere-un-rating-corporativo-de-caa2-tras-completar-su-recapitalizacion-global","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/focusgn.com\/latinoamerica\/moodys-le-asigna-a-codere-un-rating-corporativo-de-caa2-tras-completar-su-recapitalizacion-global","title":{"rendered":"Moody’s le asigna a Codere un rating corporativo de Caa2 tras completar su recapitalizaci\u00f3n global"},"content":{"rendered":"\n

La entidad de calificaci\u00f3n atribuye nuevos ratings corporativos entre los que sobresale la condici\u00f3n Caa2 para la sociedad Codere.<\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n

Espa\u00f1a.- La agencia Moody\u2019s<\/strong> anunci\u00f3 esta semana que ha asignado a la casa de apuestas Codere<\/a> un rating de Caa2 para su calificaci\u00f3n corporativa (CFR)<\/strong> y de Caa2-PD con probabilidad de incumplimiento (PDR)<\/strong> a Codere Group Topco. La calificaci\u00f3n se otorg\u00f3 luego de que la multinacional del juego anunciara la culminaci\u00f3n del proceso de recapitalizaci\u00f3n global<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

Asimismo, seg\u00fan inform\u00f3 Europa Press, se retir\u00f3 la C de CFR y la C-PD\/LD de PDR a Codere Luxembourg 2 S.A.R.L. Moody’s elimin\u00f3 la calificaci\u00f3n Caa1 de los bonos garantizados supers\u00e9nior respaldados con vencimiento en 2025 emitidos por Codere Finance 2 (Luxembourg), S.A.; al igual que el rating C de los bonos garantizados supers\u00e9nior respaldados con vencimiento en 2026 emitidos por Codere Finance 2; as\u00ed como la nota C de los bonos subordinados PIK respaldados con vencimiento en 2027 emitidos por Codere New Holdco S.A.<\/p>\n\n\n\n

Cabe recordar que a mediados de octubre, Codere inform\u00f3 que hab\u00eda completado \u201ccon \u00e9xito\u201d su proceso de recapitalizaci\u00f3n global, lo que le habr\u00eda llevado a iniciar una nueva etapa de estabilidad financiera y crecimiento estrat\u00e9gico para la compa\u00f1\u00eda<\/strong>, tras reducir un 86 por ciento su deuda bruta corporativa, hasta los EUR190m.<\/p>\n\n\n\n

Ver tambi\u00e9n:<\/strong> Codere report\u00f3 una disminuci\u00f3n del 10% en los ingresos del segundo trimestre<\/a><\/p>\n\n\n\n

A partir de ello, la compa\u00f1\u00eda destac\u00f3 que dicha operaci\u00f3n proporcion\u00f3 una soluci\u00f3n integral y definitiva para fortalecer la estructura de su capital, garantizando la estabilidad a largo plazo y asegurando la viabilidad y el crecimiento del grupo bajo su nuevo plan estrat\u00e9gico.<\/p>\n\n\n\n

Con dicha recapitalizaci\u00f3n, Codere redujo su deuda bruta corporativa de alrededor de EUR1.400m a, aproximadamente, EUR190m<\/strong>. Esto se tradujo en una deuda neta consolidada de unos EUR65m, equivalente a 0,5 veces el resultado bruto de explotaci\u00f3n (Ebitda) ajustado de 2023, antes de IFRS16.<\/p>\n\n\n\n

Adem\u00e1s, la empresa recibi\u00f3 una inyecci\u00f3n cercana a los EUR60m de nueva liquidez<\/strong> que contribuir\u00e1 a impulsar el plan de negocios y reforzar la solvencia y salud financiera.<\/p>\n\n\n\n

La recapitalizaci\u00f3n, efectiva desde el 15 de octubre de 2024, ha contado con el respaldo un\u00e1nime de los acreedores de Codere, con m\u00e1s del 99 por ciento de apoyo<\/strong> en la mayor\u00eda de los instrumentos financieros clave.<\/p>\n\n\n\n

Desde la empresa explicaron: \u00abEste hito marca el comienzo de una nueva etapa de estabilidad financiera, y potencia la capacidad de crecimiento y creaci\u00f3n de valor a largo plazo del grupo. Con una \u00f3ptima estructura de deuda y mayor liquidez, Codere est\u00e1 en posici\u00f3n de aprovechar nuevas oportunidades de expansi\u00f3n en sus mercados clave de Latinoam\u00e9rica y Europa, consolidando as\u00ed su liderazgo en el sector\u00bb.
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