La compa\u00f1\u00eda estar\u00eda intentando evitar el concurso de acreedores tras perder m\u00e1s de EUR 500m en el \u00faltimo a\u00f1o.<\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n
Espa\u00f1a.- Aseguran que Codere <\/a>ha convocado a sus acreedores para acometer una nueva reestructuraci\u00f3n de la deuda. El grupo, controlado por los fondos Davidson Kemper, Jupiter y Prudential, ha contratado los servicios de Houlihan Lokey como asesor financiero y Allen & Overy como representante legal para iniciar las conversaciones con los bonistas y los bancos tenedores de sus EUR 1.000m de deuda<\/strong>, a los que se suman el pago de intereses por valor de otros EUR 600m<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n Seg\u00fan revel\u00f3 el medio espa\u00f1ol El Confidencial luego de dialogar con fuentes cercanas a la operaci\u00f3n, Codere decidi\u00f3 apostar su futuro a una operaci\u00f3n \u00abacorde\u00f3n\u00bb, despu\u00e9s de que la reestructuraci\u00f3n firmada en 2021 no haya tenido los efectos esperados. En aquel momento, los acreedores aceptaron canjear deuda por capital por EUR 350m y desembolsaron EUR 220m, que hoy pr\u00e1cticamente han desaparecido. Pero la transacci\u00f3n, que supon\u00eda un antes y un despu\u00e9s del grupo, con la separaci\u00f3n y cotizaci\u00f3n en el Nasdaq estadounidense del negocio online, se ha topado con problemas de gesti\u00f3n vinculados a presuntos fraudes en M\u00e9xico y Argentina<\/a>.<\/p>\n\n\n\n Las mismas fuentes indicaron que Codere ha optado por proponer a los acreedores una reestructuraci\u00f3n profunda ante el vencimiento en 2026. Aunque la compa\u00f1\u00eda consigui\u00f3 un pr\u00e9stamo puente de sus propios accionistas de EUR 50m, su problema creci\u00f3 al registrar p\u00e9rdidas de EUR 513m en 2022, derivadas en parte por el registro contable de los intereses de la deuda que se abona a vencimiento. <\/p>\n\n\n\n De los EUR 1.600m de deuda que tiene que afrontar entre 2026 y 2027, EUR 970m se corresponden con varias emisiones de bonos y m\u00e1s de EUR 600m son intereses. Mientras, los bonos de la empresa cotizan a apenas la mitad de su valor, lo que dificulta a\u00fan m\u00e1s cualquier tipo de operaci\u00f3n. Adem\u00e1s, la compa\u00f1\u00eda adeuda unos EUR 80m a la banca.<\/p>\n\n\n\n La consultora Ernst and Young, que el a\u00f1o pasado aprob\u00f3 con salvedades las cuentas de Codere<\/strong>, hab\u00eda advertido en el \u00faltimo informe anual que la empresa espa\u00f1ola iba a tener grandes problemas para poder atender sus obligaciones a corto plazo y pagar los cupones de sus emisiones de bonos, as\u00ed como para cumplir con las cl\u00e1usulas o covenants financieros con los acreedores, con el consiguiente riesgo de concurso.<\/strong> Incluso a pesar de que durante 2023 Codere intent\u00f3, sin \u00e9xito, captar hasta EUR 150m de euros mediante una emisi\u00f3n de bonos <\/a>por la que estaba dispuesto a pagar hasta un 17 por ciento de intereses.<\/p>\n\n\n\n Seg\u00fan destaca El Confidencial, Ernst and Young renunci\u00f3 a continuar con la auditor\u00eda, al no poder conseguir la informaci\u00f3n necesaria sobre las contingencias fiscales y reputaciones de la compa\u00f1\u00eda en M\u00e9xico y Argentina. Codere encarg\u00f3 entonces un informe a Deloitte y Baker McKenzie para conocer con detalle lo ocurrido en las filiales de ambos pa\u00edses. Pero las dos firmas concluyeron que no encontraron potenciales fraudes, m\u00e1s all\u00e1 del reconocimiento ya hecho por el grupo contra las cuentas de 2022, en que provision\u00f3 cerca de EUR 60m. El balance de 2023 ser\u00e1 auditado por PKF Attest, despu\u00e9s de que PwC y la propia Deloitte renunciasen a ejercer ese trabajo.<\/p>\n\n\n\n