Se demora el lanzamiento del bono de Enjoy
La emisión del bono para financiar la compra del hotel Conrad de Punta del Este se realizaría la semana que viene.
Chile.- Enjoy había programado para este viernes la colocación de un bono que rondaría los 300 millones dólares para financiar la compra del hotel casino Conrad de Punta del Este pero finalmente se realizaría la próxima semana. Según indica el medio Diario Financiero de Chile, la acción de la firma ha generado mucho entusiasmo entre los inversionistas por lo que han decidido extender la ronda de reuniones.
Enjoy se encuentra realizando encuentros en Estados Unidos, Europa y Santiago de Chile y se ha demorado por el respeto que se le tiene al sector, por lo que hay que meterse en detalle. Además, el alto apalancamiento de la empresa implica un estudio más preciso de sus números, explicaron expertos a Diario Financiero. Desde el mercado han indicado que todavía no se ha definido la tasa de colocación pero se estima que este cerca del 7,5 por ciento según la historia de otros bonos similares.
La firma clasificadora S&P asignó al bono una calificación de B- e indicó que la empresa presenta una posición sólida en Chile y Uruguay. Sin embargo, apuntó que “si Enjoy no puede renovar sus tres licencias de casinos municipales, que contribuyen con aproximadamente el 30 por ciento del EBITDA consolidado, disminuirá su posición competitiva y debilitaría las métricas de crédito debido a una menor generación de flujo de caja y EBITDA”.
El presidente de Enjoy, Javier Martínez definió el 30 de mayo como fecha límite para cancelar la deuda con Caesars por el 55 por ciento del Conrad y por eso decidió emitir el bono internacional. Además, luego de reportar números negativos, decidió reacomodar las finanzas de la compañía con la venta de la participación minoritaria en el Casino de Colchagua, en Bolivia.
