Flutter adquiere el 56% del operador brasileño Betnacional

La compañía abonará USD 350m por la mayoría accionaria de NSX Group, propietaria de la compañía brasileña.

Brasil.- Flutter Entertainment anunció la adquisición de una participación inicial del 56 por ciento en NSX Group, operador brasileño líder con su marca Betnacional por un monto total cercano a los USD 350m. Se cierra así una operación que ya tenía más de un mes de negociaciones.

La transacción se alinea completamente con la estrategia de Flutter de invertir en posiciones de liderazgo en los mercados internacionales, asegurando una posición destacada para Flutter en el mercado brasileño, recientemente regulado y con una gran proyección de crecimiento. NSX es el operador número 4 en Brasil, con una cartera de marcas que incluye la marca insignia Betnacional. De forma independiente, se espera que NSX genere ingresos de aproximadamente USD 256m y un EBITDA ajustado de aproximadamente USD 34m en 2024.

Según el acuerdo de transacción Flutter pagará una contraprestación en efectivo de aproximadamente USD 350m y contribuirá con su negocio existente de Betfair Brasil, a cambio de una participación del 56 por ciento en el negocio. Además, se ha implementado un mecanismo para permitir a Flutter aumentar su participación accionaria a través de acuerdos recíprocos de venta/compra en el año cinco y el año diez después de la fecha de finalización del acuerdo.

La finalización de la transacción está sujeta a las autorizaciones regulatorias y se espera que se cierre en el segundo trimestre de 2025.

«Me complace anunciar la incorporación de NSX, operador de Betnacional, una marca brasileña líder en apuestas deportivas y juegos electrónicos, al portafolio de Flutter», comentó el CEO de Flutter, Peter Jackson.

Luego, Jackson agregó: «Creemos que combinar la amplia experiencia local del equipo de NSX, nuestro negocio Betfair existente y el poder de Flutter Edge creará una oportunidad convincente para capitalizar la oportunidad de crecimiento en Brasil, que presenta un emocionante camino de crecimiento futuro».

Además de estar en línea con su estrategia a futuro, desde Flutter se afirmó que, una vez completada, se espera que la adquisición cree valor para los accionistas en tres áreas:

• Ofrecer una posición competitiva mejorada en un mercado recientemente regulado y de rápido crecimiento.
• Mejora de su cartera de marcas de “héroes locales”.
• Oportunidades para impulsar sinergias a través del acceso a Flutter Edge y ofrecer una creación de valor significativa.

Con respecto a lograr una posición competitiva en el mercado brasileño, Flutter proporcionó estadísticas sobre el mercado y destacó que se espera que regule completamente su mercado de apuestas deportivas y juegos electrónicos en línea a principios de 2025.

Con una población de 200 millones con un gran interés en los deportes, especialmente el fútbol, ​​el operador afirmó que existe una «fuerte demanda de apuestas deportivas y productos de juegos electrónicos» en Brasil, ya que el mercado no regulado ha experimentado un crecimiento anual compuesto de los ingresos brutos del juego del 38 por ciento desde 2018 hasta casi USD 3.000m en 2023, y la mayor parte del crecimiento y las ganancias de participación de mercado se deben a marcas enfocadas localmente.

Flutter agregó que se espera que la consolidación en el mercado totalmente regulado «beneficie a los operadores locales establecidos, debido a los costos asociados de impuestos, licencias y cumplimiento» y que la fuerza combinada de Flutter Brasil lo «posicionará excepcionalmente bien para capitalizar» en el mercado.

Ver también: Betnacional solicita licencia para operar apuestas de cuota fija en Brasil

En cuanto a mejorar su cartera de marcas de “héroe local”, Flutter reiteró que la combinación de la marca del Grupo NSX y su negocio Betfair “creará una posición en el podio en Brasil”, ya que NSX es el cuarto operador en la región con una participación del 12 por ciento del mercado de apuestas deportivas y una cuota del 9 por ciento del total del mercado online.

Flutter Brasil estará dirigido por un equipo de gestión local para permitir «la toma de decisiones cerca del cliente», con una plataforma tecnológica patentada desarrollada localmente para permitir «una oferta de productos ágil y de ritmo rápido».

“Flutter Brasil estará excepcionalmente bien posicionado para aprovechar al máximo la importante oportunidad de crecimiento en el mercado brasileño recientemente regulado«, resumieron desde la compañía.

La compañía informará a sus accionistas sobre la adquisición durante su día de inversores, el 25 de septiembre, donde espera discutir su crecimiento orgánico y potencial de generación de efectivo en el mediano plazo junto con oportunidades de asignación de capital.